明朝末年，一个名叫桃源村的小山村流传着一个神秘的传说。据说，每到月圆之夜，村后的山林中会有一只九尾白狐出没，它能化为人形，拥有绝世容颜和神奇的力量。
村里有个年轻猎户叫林风，父母早亡，独自一人生活。一天，林风在山中打猎时，不慎跌入一个深谷。当他醒来时，发现自己身处一个幽静的山洞中，身旁坐着一位身着白衣的美丽女子。女子见他醒来，微微一笑，说道：“你醒了，我在山中采药时发现了你。”林风感激不已，在与女子的交谈中，得知她名叫白灵，独自一人住在这山林之中。
此后，林风经常与白灵在山中相遇，两人渐渐互生情愫。一天，林风鼓起勇气向白灵表白，白灵红着脸答应了。然而，他们的爱情并没有得到村里人的祝福。原来，村民们得知白灵住在村后的山林中，便怀疑她就是传说中的九尾白狐，纷纷劝说林风离开她。
林风并不相信这些传言，他坚信白灵是一个善良的女子。但随着时间的推移，村里开始发生一些奇怪的事情。先是有村民家中的牲畜莫名失踪，接着又有人在夜晚看到一个白色的身影在村里游荡。村民们惊恐万分，认定这一切都是白灵所为，于是联合起来要将她赶出村子。
林风为了保护白灵，与村民们发生了激烈的冲突。白灵看到林风为了自己不惜与村民们反目，心中十分感动。但她也知道，自己的身份已经暴露，如果继续留在这里，只会给林风带来更多的麻烦。于是，在一个月圆之夜，白灵含泪与林风告别，化作一只九尾白狐消失在了山林之中。
林风失去了白灵，整日郁郁寡欢。他决定离开桃源村，去寻找白灵的踪迹。经过漫长的旅程，林风终于在一座深山古寺中找到了一位高僧。高僧告诉他，白灵本是山中修炼千年的狐仙，因与林风有一段姻缘，才化为人形与他相遇。但人妖殊途，他们的爱情注定不会有结果。
林风听后，心中十分悲痛。他请求高僧帮助他见白灵一面，高僧被他的真情所打动，答应了他的请求。在高僧的帮助下，林风见到了白灵。两人相拥而泣，互诉衷肠。白灵告诉林风，她虽然是狐仙，但从未伤害过任何人。她之所以离开桃源村，是不想因为自己而给村民们带来灾难。
林风明白白灵的苦衷，他决定和白灵一起离开。然而，就在他们准备离开时，天空突然乌云密布，电闪雷鸣。原来是天庭得知了白灵与凡人相恋的事情，派天兵天将来捉拿她。白灵为了保护林风，与天兵天将展开了一场激烈的战斗。但她终究寡不敌众，被天兵天将所擒。
林风眼睁睁地看着白灵被带走，却无能为力。他悲痛欲绝，发誓一定要救回白灵。于是，他再次踏上了寻找白灵的旅程。经过无数的艰难险阻，林风终于找到了天庭的入口。但天庭戒备森严，他根本无法进入。
就在林风绝望之时，一位神秘的老人出现在他的面前。老人告诉他，要救白灵，必须找到三件神器：女娲石、伏羲琴和崆峒印。这三件神器拥有神奇的力量，能够打开天庭的大门。林风听后，毫不犹豫地踏上了寻找神器的征程。
他历经千辛万苦，终于找到了女娲石和伏羲琴。但崆峒印却被一位邪恶的妖王所守护，妖王法力高强，林风根本不是他的对手。就在林风陷入绝境之时，白灵突然出现在他的面前。原来，白灵在天庭中受尽了折磨，但她始终没有忘记林风。她得知林风在寻找神器救她，便想尽办法逃了出来。
白灵和林风一起联手，与妖王展开了一场殊死搏斗。最终，他们成功地打败了妖王，得到了崆峒印。林风拿着三件神器，打开了天庭的大门。他在天庭中四处寻找白灵，终于在一座仙宫中找到了她。此时的白灵已经奄奄一息，林风抱着她泪流满面。
白灵看着林风，用尽最后一丝力气说道：“林风，能和你相爱一场，我死而无憾。你一定要好好活下去……”说完，白灵便化作一缕青烟消失了。林风悲痛欲绝，他抱着白灵的尸体，离开了天庭。
回到人间后，林风将白灵的尸体安葬在了他们初次相遇的山洞中。从此，他便在山洞中隐居，终身未娶。而桃源村的村民们，为了纪念他们的爱情，便将村后的山林命名为“狐仙岭”。每逢月圆之夜，村民们都会来到狐仙岭，祈求白灵的保佑。